博盈特焊拟重组收购罗克莱55%股份，股票将复牌

10月29日晚，博盈特焊（301468）公布重大资产重组预案，拟向七名股东收购苏州罗克莱海洋装备股份有限公司（以下简称“罗克莱”）55%的股份。截至目前，标的股权的初步估值为4.95亿元，对应罗克莱100%股权的估值为9亿元。根据公告，公司股票预计于10月30日复牌。

具体交易方案方面，股份对价为3.465亿元，博盈特焊将以每股25.58元的价格发行约1354.6万股；现金对价为1.485亿元，股份与现金对价的构成比例约为70%与30%。此外，上市公司还计划向不超过35名投资者募集配套资金，用以支付现金对价、项目建设及充实流动资金等用途。根据交易结构，此次收购预计构成重大资产重组及关联交易，但并不符合重组上市的条件，公司的实际控制人仍为李海生。

罗克莱的主营业务涉及海洋管道装备及核心零部件，具体产品包括复合管、卡箍法兰及深海立管等。这些产品与博盈特焊的耐腐蚀堆焊技术具有同源关系。根据未审计数据，罗克莱2025年的预计营收为6.35亿元，净利润为6512.56万元；而在2026年上半年，预计营收为2.99亿元，净利润为1314.62万元。交易中所设定的业绩承诺要求在2027年至2029年期间，扣非归母净利润分别达到7500万元、9000万元和1.05亿元。 头号玩家平台官网

博盈特焊的主营产品包括防腐防磨堆焊装备、非堆焊锅炉部件及压力容器等，这些产品广泛应用于垃圾焚烧、电力和化工等行业。根据2026年前三季度的财务数据，该公司实现营收3.13亿元，同比下降15.85%；归母净利润为1586.65万元，同比减少61.87%。需要指出的是，在2026年第三季度，公司营收达1.35亿元，归母净利润为1459.67万元，分别同比增长23.69%与40.35%。

综上所述，此次重组交易不仅将对博盈特焊的财务状况产生重要影响，还可能使其在海洋装备领域的竞争力得到增强。随着资金的募集和业务整合，未来的市场表现值得关注。研究表明，类似的资产重组活动通常能够改善公司的财务结构并提升业务协同效率。